Принятые стандарты учета (которые являются частью общепринятых стандартов аудита) требуют, чтобы изменения в применении принципов учета были отмечены, а влияние этих изменений зафиксировано. Таким образом, в проверенных финансовых отчетах аналитик ожидает, что его предупредят об изменениях в принципах учета запасов, например, переход от использования метода ЛИФО к использованию метода ФИФО. Однако аналитик должен быть готов к тому, что тогда как изменения в принципах учета требуют представления, другие изменения, воздействующие на сравнимость результатов, не обязательно представлять в аудиторском отчете.
Из всех используемых методов учета запасов метод ЛИФО — наиболее сложный и, кроме того, имеет не только бухгалтерское, но и поведенческое значение для руководства компании. Например, в случае использования метода ЛИФО уровень запасов на конец года дает определенные различия в результатах, и руководство компании должно составлять свои планы и действовать в соответствии с этим.
Аналитик должен понять, что метод ЛИФО не является единообразным, скорее, он многовариантен, что позволяет получать различные результаты. Можно направить свое внимание на все компоненты запасов или только на некоторые . Он может применяться к материальным затратам, тогда как для трудовых и накладных издержек используются прочие методы учета запасов. Сноски, которые только дают сведения о разнообразии применяемых методов без анализа соответствующих сумм запасов, имеют ограниченное аналитическое значение.
Подтасовка значения дохода
Метод ЛИФО допускает подтасовку значения дохода (обратимся также к более раннему примеру), и аналитик должен всегда внимательно относиться к этой возможности. Например, изменения снабженческой политики в конце года могут отразиться на отчетных результатах. Это невозможно при использовании метода ФИФО.
Точно так же руководство компании может преднамеренными действиями изменять величину прибыли, обратившись к запасам по методу ЛИФО. Аналитики должны ждать представления данных о ликвидации методом ЛИФО. Далее приведены сведения Federal Mogul Corporation.
Объем запасов был сокращен, выражаясь в ликвидации определенных запасов по методу ЛИФО, что увеличило чистую прибыль на 11701000 дол. (0,52 дол. на акцию), 3682000 дол. (0,16 дол. на акцию) и 1038000 дол. (0,04 дол. на акцию) в 1990, 1989 и 1988 гт. соответственно. Хотя раскрыть не представленное сокращение расхода запасов по методу ЛИФО не всегда легко, аналитик может провести строгую проверку, чтобы увидеть, снизилась или нет стоимость запасов по методу ЛИФО в долларовом выражении. Более того, информацию о таких изменениях можно найти в разделе публикуемой финансовой отчетности Обсуждение и анализ руководством компании финансового состояния и результатов деятельности .
Аналитик должен особо побеспокоиться о надежности квартальных показателей, публикуемых компаниями, использующими метод ЛИФО. По определению налоговых законов, метод ЛИФО - это годовой расчет. Таким образом, в промежуточных периодах составление квартальных отчетов требует прогноза стоимости запасов, закупленных или произведенных, а также прогноза будущих изменений объема запасов. Эти оценки ограничены из-за своей субъективности и, таким образом, подвержены манипуляциям руководства компании.
